(相关资料图)

上证报中国证券网讯 12月19日，五新隧装公告称，证监会已下发批复，同意公司发行股份购买资产并募集配套资金的注册申请。

此举标志着北交所首单重大资产重组项目成功获得监管放行，五新隧装通过整合优质资产，迈出跨越式发展的关键一步。

本次交易方案显示，五新隧装拟通过发行股份及支付现金方式，购买兴中科技99.9057%股份及五新重工100%股权，交易价格合计26.49亿元；同时，拟募集配套资金不超过1.00亿元。交易完成后，两家标的公司将成为上市公司的控股子公司及全资子公司，显著扩充公司在路桥施工专用设备以及港口高端物流装备业务的版图。

从财务成效看，本次重组将为上市公司带来显著的业绩增厚。

根据备考审阅报告，交易完成后，上市公司整体规模与盈利水平将实现质的飞跃。以2025年1-9月备考数据为例，公司营收将从交易前的5.84亿元跃升至19.37亿元，增幅高达231.75%；归母净利润将由0.66亿元大幅增长至2.78亿元，增长幅度达319.50%。同时，基本每股收益从0.74元提升至1.28元，增幅74.08%，有效增厚了股东回报。

本次交易将显著提升公司的资产质量和持续盈利能力，且不存在每股收益被摊薄的情况。

资产规模方面，截至2025年9月30日，备考资产总额将达到51.06亿元，较交易前增长338.78%；归母所有者权益将增至26.98亿元，增长221.01%。

此次并购不仅是财务数据的简单叠加，更蕴含巨大的战略协同价值。

上市公司与标的公司同属专用设备制造业，在采购渠道、销售网络、技术研发与生产制造等方面具备深厚的协同基础。各方客户资源存在交叉与互补，主要客户包括中国中铁（601390）、中国铁建（601186）、贵州路桥、四川路桥（600039）等大型央企及地方国企，有利于实现客户资源共享与综合解决方案的提供。在技术层面，各方均为国家级专精特新企业，通过联合研发可实现技术优势互补与产业化加速。生产环节的统筹安排与资源共享，有望降低运营成本，提升整体效率与市场竞争力。

作为北交所首单重大资产重组，五新隧装通过本次产业整合，将不仅实现资产规模与盈利水平的跨越式提升，更在业务协同、技术融合与市场开拓上奠定了长远发展的基石，有望成功打造公司增长的第二曲线，为投资者创造更大价值。（叶燕谟）